预见2026: 罗兰贝格中国行业趋势报告

报告背景

罗兰贝格管理咨询公司于2026年初发布了《预见2026: 中国行业趋势报告》，作为其年度特别报告系列的一部分。该报告基于罗兰贝格专家团队对各行业的长期观察与深入研究，旨在为汽车、政府与公共、消费品与零售、大健康、能源、工业产品与服务、高科技等关键领域提供趋势解析与前沿洞察。报告深入探讨了全球新秩序下的中国发展潜力、人工智能、企业出海、投资并购、新质生产力、可持续发展等热点话题，为行业参与者提供前瞻性思考和切实有效的解决方案。

核心内容

序言：平衡的艺术:在全球新秩序中释放中国发展潜力

报告指出，2025年是中国“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划谋篇布局的关键转型期。在全球格局不断演化的背景下，中国正迈向高质量发展和可持续现代化。

中国发展进程的重要节点 在“十四五”期间，中国经济保持稳健增速，每年对世界经济增长贡献率保持在30%左右，并在新能源汽车、电池、风光发电、人工智能等前沿科技领域取得领先地位。中国制造业总产值占全球近30%，巩固了最大制造强国地位。
开创未来:中国发展之路的变与不变 中国经济正经历深刻转型，工业现代化和科技创新成为增长核心引擎。民营企业在半导体、生物科技、人形机器人、氢能源等科技领域崭露头角。然而，全球经济不确定性、波动性持续增加，以规则为基础的全球经贸秩序弱化，各国以本国利益最大化为目标展开博弈。
把握中国的八大平衡关系 报告强调，中国经济社会领域需正确理解和处理八对关系，以实现高质量发展目标：
1. 促升级与防过剩： 应对产能过剩和“内卷式”竞争。
2. 内循环与外循环： 在科技自主创新与贸易伙伴收益间取得平衡。
3. 高韧性与低信心： 宏观经济稳健与微观消费信心疲软并存。
4. 保稳定与调结构： 房地产市场下行与地方债务压力，需优化资本配置。
5. 人口结构与就业： 老龄化与青年失业率并存，结构性错配。
6. 促科技与反内卷： 建设性破坏机制受限，低效产能难以出清。
7. 巨轮调舵与百舸争流： 国有企业与民营企业创新潜力释放。
8. AI快突破与慢进程： AI技术在制造领域普及缓慢，受数据结构、技术透明度等制约。

热点话题

智启新程:亚洲人工智能发展路径与机遇洞察

转折之年: 2025如何定义亚洲AI新纪元? 2025年是中国大模型强势登场的关键转折点，DeepSeek等国产模型在性能和开发效率上与GPT-4相当，标志着中国AI发展路径日益依赖国产模型。
燎原之火:何为中国AI崛起之动能? 中国AI发展得益于快速应用（开源模型探索、数字产品融合）和海量数据（2023年数字经济规模占GDP 42.8%）。
合纵连横:亚洲他国如何探索适合自身的AI发展路径? 亚洲其他国家采用西方、中国加本土AI模型的混合策略。日本和韩国聚焦特定行业AI应用，东南亚成为中美AI模型的“试点高地”，印度则通过举国模式加速追赶。
自主之道:亚洲国家正如何建立AI技术主权? 建立和维护“AI主权”是亚洲主要国家的战略目标，中国、日本、韩国、新加坡和印度均在积极投入本土AI技术研发和部署。
增长新极:人工智能将如何赋能经济增长? AI创新对中国全要素生产率的拉动速度比普通专利快40倍，预计每年贡献GDP 0.2-0.3个百分点，创造9300亿美元劳动力价值。AI在医疗健康、生物科技、食品原料和供应链管理等领域催生新机遇。
重塑格局:AI将如何解构与重构全球化? 国际关系复杂化重塑全球化进程，AI领域分化为互相竞争的技术阵营，中国坚定迈向科技自主。
适者生存:AI时代下,企业应遵循怎样的生存法则? 企业需进行AI战略性融合，提升数据整合成熟度，应用小语言模型和专用模型，并开展全面的组织转型。

中国企业的国际化征程:从规模化出海到高质量全球化

国际化高质量发展要求 中国企业国际化已深度渗透各核心产业，2026年是行业从“规模化出海”向“高质量全球化”转型的关键节点。
当前核心挑战与企业发展方向 企业面临深度化、精细化国际运营挑战，需突破规模增长瓶颈，应对国际市场不确定性，适配区域文化差异，并平衡本土与国际市场需求。
国际化核心成功要素 罗兰贝格总结了六大成功要素：充分发挥核心战略禀赋优势、优化利用全球优势资源、因地制宜的产品供给和客户服务、行业领先并全球一致的管理规则体系、分地域差异化的管理管控模式、市场一线需求的快速响应决策。

柳暗花明,价值重构驱动中国并购再跃迁

2025年并购市场复苏 2025年上半年中国投资并购市场交易额突破1700亿美元，同比增长45%，由产业逻辑深度驱动的战略型并购逐步成为主导。
产业升级驱动整合新叙事 宏观经济企稳复苏，产业持续升级催生整合机遇，上市公司成为并购主力军，交易数量与金额占比提升。
外资剥离催生价值新洼地 外资业务在华战略收缩与资产剥离，为具备本土化运营能力的中国企业和私募基金创造了并购窗口。
资本出海开辟投资新航线 中国企业海外并购交易额在2025年上半年达到196亿美元，同比增长79%，联合财团模式有助于分摊风险、提升成功率。
中国经验输出投后新动能 中国在人工智能与数字化浪潮中积累的实战案例和方法论，对东南亚、中东、拉美等区域市场的数字化转型具有参考意义。

变革管理构筑新质生产力:企业穿越周期的制胜法宝

转型挑战 在行业内卷和生存压力下，企业纷纷寻求变革转型，但成功者寥寥，根本原因在于低估变革管理复杂度，缺乏科学实施路径。
丹纳赫商业系统(DBS)案例 丹纳赫通过400余次全球产业整合和战略升级，构建了体系化、可复制的变革能力，成为全球典范。DBS核心建立在增长、精益管理和领导力三大模块之上。
新质生产力转型落脚点 企业新质生产力转型应从变革办公室打造、变革流程和机制理顺、以赛代练培养人才三方面入手，培养“愿打硬仗，能打胜仗”的将才。

可持续发展提质进阶:政策引领、企业创新与ESG全球合规新格局

政策锚定方向,筑牢发展根基 2025年末发布的《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，进一步明晰了可持续发展目标与实施路径，通过财政补贴、绿色金融和标准约束推动绿色转型。
领先企业持续突破,软硬实力再上台阶 各行业领先企业以技术创新与价值重塑为核心，深化绿色转型实践，在绿色装备制造、碳捕捉等前沿领域形成技术输出和产品供应的综合竞争力。
ESG成为出海标配,构建合规发展底线 ESG已从企业出海的“加分项”逐步转变为“准入门槛”，中国企业需主动适配本地化规则，建立系统化的ESG管理体系，强化数据披露和供应链绿色治理。

行业趋势

汽车

淘汰赛已深化,尾部出清全面加速： 整车淘汰竞争提速，新势力与民营企业份额上升，外资品牌下滑，但合资车企和国有车企正加强本土合作以补足短板，竞争将陷入持久战。
转型战正攻坚,全链能力决胜差距： 产业竞争进入价值与效率导向的攻坚阶段，竞争焦点上移至覆盖研发、制造、供应链、交付、用户运营、数字资产管理与资本效率的全价值链体系能力。
国际化向纵深,出海布局坚定落子： 中国汽车产业国际化大势不可逆转，长期目标是海外销售千万辆级，2026年是关键转型年，需稳扎稳打苦练内功。
技术战定胜负,前瞻突破抢占高地： 技术领先性日益凸显，固态电池小批量量产与上车测试将是2026年关键，AI与具身智能技术正“反向外溢”至汽车产业。
资本赛愈关键,并购整合重塑格局： 汽车产业链上下游盈利能力承压，资本流动性和资金配置效率成为关键变量，并购整合将加速行业淘汰进程。
AI战决高下,深度融合没有退路： AI已成为驱动新一轮科技革命与产业变革的核心力量，2026年是AI场景规模化落地、验证商业模式的关键一年，AI将全价值链深度重塑汽车产业。

政府与公共

城市存量时代发展模式变化： 城市发展模式从投资驱动转向运营驱动，围绕存量更新改造、闲置空间盘活，释放空间价值。
城市更新重回政府主导投资： 地产市场下行，政府将重回城市更新投资主体，保障民生需求，弥补社会资本不足。
城市运营服务体系趋向整合： 城市运营服务从功能分治走向治理整合，提升宜居便利和安全韧性。
服务消费担当消费增长引擎： 大力提振消费，推动居民消费率提高，服务消费因稳就业属性备受重视。
产业体系化发展注重根式产业： 新时期从聚焦新兴产业增长，迈向现代化产业体系全面发展，通用新技术、新装备、新部件、新材料等迎来发展机遇。
生产性服务业成为产业新重心： 生产性服务业是区域实体经济高质量发展的“加速器”，推动优势制造业向两端延伸和高端延伸。
产业平台投资加快集群打造： 以投资龙头企业构建产业平台成为重要趋势，通过投行式并购整合，打造龙头企业并构建集群核心。
区域产业结构和布局再平衡： 内陆地区产业发展面临挑战，但新一轮产业布局再平衡蕴含机遇，受益于能源设施、多式联运物流的持续投资。
产业绿色集约基建实质落地： 随着新能源供给能力提升，以园区为载体形成绿色能源集约化供给已成成熟，零碳园区试点落地推广。
产业创新联合体担科创枢纽： 重点产业全链条推动关键技术攻关，科创更聚焦产业链协同创新需求，适配的产业创新联合体成为建设重点。

消费品与零售

内需升维:从规模扩张到情绪共鸣： 中国消费结构从生存型向发展型、体验型加速跃迁，消费者行为高度“悦己化”，品牌竞争要素从产品功能转向情绪共鸣。
人口新常态下的用户资产运营： 人口结构深刻变迁，传统依靠人口增长驱动业务扩张的“红利时代”结束，转向以消费者为中心、深耕用户全生命周期价值。
超越性价比:中国消费品牌正在穿越创新断层： 消费品行业从规模扩张到价值创造，通过原创性技术构建核心竞争力，研发投入占营收比超过5%的企业新品毛利率普遍高出行业均值15个百分点以上。
从内卷到进化:快消渠道碎片化时代从份额争夺到价值共创： 渠道格局日趋多元化与碎片化，新兴渠道快速崛起，快消品企业与渠道客户合作深化，推进产品差异化。
DTC 3.0: 超越单一直销,构建全渠道协同的立体零售生态： 营销与零售渠道从传统分销向DTC导向的卓越零售体系转型，以用户价值为核心，通过全渠道协同实现品牌控制力强化。
分化与重构下的新门店经济学： 线下零售进入深度变革期，客流分化，头部商圈集中，新兴商圈崛起，门店盈利能力面临严峻考验。
电商零售:存量竞争时代的多元平台布局与精耕： 电商平台新格局形成，平台市场集中度持续下降，新兴平台崛起，流量红利消退，行业由增量市场转向存量竞争。
奢侈品品牌沟通重塑与东方美学崛起路径： 奢侈品行业从高速增长到理性发展，消费者从盲目追捧转向文化认同与价值理性，低调静奢、体验经济深化、价值链整合加速。
多品牌战略下的组织韧性构建： 多品牌运营战略成为消费品企业突破增长瓶颈的重要路径，通过构建差异化品牌组合，实现对不同细分市场的全面覆盖。
面向未来的营销组织变革： 中国消费品市场进入存量竞争时代，企业亟需推动营销组织的系统性重构，以增强整体韧性与应变能力。

大健康

政策掌舵,高质量发展引领医疗体制改革推进： 2026年政策将延续“高质量发展”主线，深化医疗体制改革，兼顾成本控制与效率提升、创新驱动与供应保质。
需求分层,催生主动健康管理新范式： 消费者群体需求图谱呈现“主动化”与“分层化”双重特征，推动医疗健康服务从“疾病治疗”模式向覆盖“防、诊、治、愈、养”全链联动的主动健康管理新范式转型。
支付体系重构,精细化管理与多元化并行： 医保统筹支付将进一步走向精细化管理，由“基础医保+商业健康险+个人自费”构成的多元化支付体系将更趋成熟。
产品创新全球化,“中国创新”定义全球化2.0阶段： 中国医药产品创新叙事将进入“全球化2.0”阶段，从简单的产品出口或产能输出，转向立足本土强大研发与生产能力。
数据要素涌动,智慧医疗迈向价值深水区： 智慧医疗进入“3.0时代”，应用场景全面深化，数据成为驱动行业创新、提升效率、优化服务的核心生产要素。
服务供给精益化,价值定位重塑医疗服务新格局： 医疗服务提供方将迎来“自我革命”，以降本增效为核心的精益化运营，以及基于自身资源禀赋的差异化价值定位。

能源、水资源与环境

新能源发电:以消纳为王,应对全面入市后的内卷挑战： 2025年新能源全面入市，国内新增市场增速趋于平稳，产业链产能集中释放，价格持续低位承压，未来高质量消纳成为关键。
城市燃气:以客户为王,破解增量放缓的困局： 城镇燃气接驳增量市场见顶，燃气企业需从“管道气供应商”转向“低碳综合能源服务伙伴”，深度发掘居民增值潜力，大力推动气电一体化。
综合能源服务:以方案为王,开启零碳园区新时代： 零碳园区政策明确支持能源综合服务商参与建设，要求园区实现高比例可再生能源供给，市场化交易电量占比将大幅提升到80%以上。
环保行业:以技术为王,推动行业创新转型： “双碳”目标为环保行业注入新内涵，使命从“污染治理”升级为“资源循环”和“碳减排”，技术创新成为行业转型的关键抓手。
能源制造业:以体系为王,构建全球供应链生态： 中国在光伏、风电、储能、电力电子设备领域具备全球领先制造能力和成本优势，但出海面临贸易壁垒、本地化竞争加剧、品牌与渠道等挑战。
能源科技:以创新为王,加速商业化拐点的到来： 能源技术是能源革命的根本驱动力，2026年关键创新将围绕“电-热-储-氢-算”五大领域的系统融合与价值重构展开。

电子电气/半导体

AI驱动半导体产业进入新周期： 半导体产业全面进入AI驱动的新周期，生成式AI、代理式AI与物理智能拉动芯片需求，2030年全球半导体市场规模将突破1万亿美元。
后摩尔时代封装技术突围： 先进制程面临物理极限，先进封装技术从“辅助环节”跃升为“核心路径”，与先进制程构成“双轮驱动”，关键技术包括3D堆叠、CoWoS、异构集成。
中美博弈下的双循环战略： 地缘政治深度重塑半导体供应链，技术封锁与反制长期博弈，迫使半导体企业构建“技术自主+供应链安全”双重保障体系。
构建安全可持续供应链生态： 地缘政治与供需失衡倒逼供应链管理从“低成本”转向“风险可控”，企业需构建“评估-采购-协同”的全链条生态。
精益智造驱动降本增效： 半导体企业通过全流程精益智造，实现从“经验驱动”向“数据驱动”转型，核心路径包括端到端成本管理体系、优化新产品导入流程和精益智造示范标杆建设。

工业装备

工业产品与服务:电气化驱动的增长新篇章： 工业领域迎来从“单点设备替代”向“全系统深度电气化”的能效革命，关键在于工业应用端能否在功率密度、系统集成与运行可靠性方面实现关键突破。
工业装备:从产能竞争迈向成本效率引领： 工业装备企业面临市场结构性调整压力，下游客户对全生命周期成本（TCO）关注度提升，竞争逻辑从单机性能转向成本效率综合竞争。
建筑装备行业转型:存量替换市场的业务模式重塑： 建筑装备行业进入从增量扩张向存量替换转换的关键阶段，企业需重点提升渠道精细化运营能力和品牌资产积累。
核心零部件:进口替代推动中国高端装备产业步入系统性重构新阶段： 国产化进程从整机组装向关键零部件、核心材料与高端装备的全链条能力构建延伸，逐步形成更加自主可控的产业生态体系。
工业产品与装备:AI从试点探索迈向系统实施的关键转折： 工业产品与装备行业正处于AI应用从概念验证走向规模化部署的战略转折点，欧洲制造业企业积极推进AI深度整合至运营全流程。

材料与加工

矿业行业价值重构,拥抱矿企出海新范式： 全球关键矿产价值格局深刻重构，资源国寻求产业链本地化，中国矿企需超越机会主义，系统评估风险、构建本地化运营能力。
驭势窗口,高价周期中做对关键决策： “十五五”期间将是关键矿种的确定高价窗口期，以黄金为代表的金价预计持续高位波动，催生行业并购重组浪潮。
精益筑基,解锁“最后一公里”盈利潜力： 面对全球矿产稀缺、品位下降、开采成本上升等挑战，精益生产成为矿业可持续发展的生命线，通过强化设备、工艺和人员操作的精益化管控降低成本。
体系制胜,驱动规模化发展新征程： “十五五”将是中国矿业企业实现规模化发展的关键时期，海外并购是获取规模最可行的路径，但成功的关键在于实现“并购-整合-运营”的管理闭环。
金属、化工与新材料产业跃迁,开辟材料新航道： 人工智能、机器人、低空经济等新兴产业快速发展，重塑材料行业需求格局，推动产品结构向高性能、定制化方向升级。
金属、化工与新材料客户导向,重塑端到端服务价值： 材料企业亟需构建以客户为中心的全新服务体系，大客户直销模式成为主流，技术营销团队提供一站式解决方案。
金属、化工与新材料全球区域化 (Glocalisation) 浪潮,驱动中企出海新格局： 全球地缘政治格局日趋波动，经贸新范式逐步形成，全球化供应链向全球区域化演进，中国企业加速海外产业链布局。
金属、化工与新材料循环转型,打造可再生材料竞争力： ESG诉求、地缘政治和供应链安全共同影响下，可再生材料产业链建设成为行业竞争核心。

高科技

AI从“模型崇拜”走向实际“价值创造”： 2026年AI产业将告别“参数竞赛”与“概念炒作”的上半场，迈入以工程化落地为核心的价值创造深水区，聚焦解决实际业务痛点、可量化ROI的复合AI系统。
地缘政治博弈下,科技企业供应链重构与技术主权博弈： 全球科技产业深陷地缘政治主导的供应链重构浪潮，“效率至上”的传统全球化分工加速向“安全与效率统筹”转型，技术主权成为各国核心战略诉求。
人形机器人告别炫技,量产号角已响： 2025年是人形机器人量产元年，行业从技术验证迈向商业可行临界点，中国销量预计达2万台，国内品牌消费级产品下探至万元级。
量子计算降本拐点已现,商业元年提前卡位： 全球量子计算产业正处于关键转折期，从科研探索阶段快速迈向商业化应用阶段，2025年被联合国定为“量子科学与技术之年”。
低空经济空域改革破冰,三维交通新基建全面升空： 低空经济作为战略性新兴产业，正处于从起步阶段向商业化加速阶段的关键转折期，中国民航局预测到2035年市场规模有望达到3.5万亿元。

数据亮点

2023年，中国数字经济规模占国内生产总值的比重高达42.8%。
中国AI创新对全要素生产率的拉动速度比普通专利快40倍。
中国AI预计每年为中国经济增长额外贡献0.2至0.3个百分点，创造9300亿美元的劳动力价值。
2025年上半年，中国企业在海外并购的交易额达到196亿美元，同比增长79%。
世界半导体贸易统计协会（WSTS）预测，2030年全球半导体市场规模将突破1万亿美元，较2023年实现近翻倍增长。
中国65岁及以上人口预计到2025年达到2.1亿，占总人口的15.0%，到2035年将攀升至22.3%。
中国民航局预测，到2035年，中国低空经济的市场规模有望达到3.5万亿元。
2025年上半年，中国创新药企达成的对外授权（License-out）交易总额已高达635.5亿美元。
2024年，中国的研发投资同比增长8.3%，达到了3.6万亿元。

趋势与展望

展望2026年，中国经济将持续迈向高质量发展和可持续现代化，科技创新和工业现代化将成为核心引擎。全球经济格局将继续深度转型，不确定性与波动性增加，各国以本国利益最大化为目标展开博弈，企业需在复杂环境中平衡多重关系。

人工智能将从概念验证走向规模化部署，成为驱动各行业创新和效率提升的核心力量，中国大模型在全球舞台上崭露头角，AI在医疗、制造、供应链等领域将实现深度融合。中国企业的国际化进程将从“规模化出海”转向“高质量全球化”，并购市场将围绕产业升级和国家战略深化演进，海外投资和中国经验输出将成为新动能。

可持续发展和ESG已成为企业国际化的“准入门槛”和长期竞争力的核心动能，政策引领、企业创新和合规管理将是关键。各行业将经历深刻变革，例如汽车行业的淘汰赛深化、全链能力决胜；大健康行业向主动健康管理、精细化支付和全球化创新转型；能源行业以新能源为主体，加速绿色集约基建，能源科技创新迎来商业化拐点；半导体行业进入AI驱动新周期，先进封装技术突围；工业装备行业从产能竞争转向成本效率引领，AI应用从试点走向系统实施；材料与加工行业经历价值重构，以科技创新和循环转型开辟新航道；消费品与零售行业从规模扩张转向情绪共鸣和用户资产运营，DTC和全渠道协同成为重点。

总体而言，2026年将是充满挑战与机遇的一年，企业需保持战略定力，善用变革组织和工具，持续参与、拥抱变化、坚守赛场，方能在波澜壮阔的时代大潮中乘风破浪，行至更远。