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AI Agent Bible: 代理颠覆的终极指南

CB Insights
69 页
摘要

CB Insights的这份报告深入探讨了快速发展的AI代理格局，揭示了行业趋势、关键参与者及对2026年的六大预测。AI代理市场正经历爆炸式增长，自2023年以来已成立500多家初创公司，2024年AI代理融资额达到38亿美元，几乎是2023年的三倍。报告强调了编码AI代理的快速商业化、语音AI成为新战场、并购活动加剧以及推理模型带来的成本压力。云巨头正积极构建AI代理基础设施和生态系统，同时垂直行业应用也展现出强劲势头。

# AI Agent # 大型语言模型 # 企业AI # AI基础设施 # AI支付 # 金融科技 # 工业AI # 市场趋势
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核心结论

1

AI代理融资额呈爆炸式增长，2024年达到38亿美元，几乎是2023年的三倍，市场正从AI副驾驶向自主代理快速转变。

2

语音AI正成为新的竞争焦点，早期生成式AI公司在语音AI开发领域的人员增长最快，大型科技公司也在此领域进行并购布局。

3

AI代理市场整合加速，2025年第一季度已发生超过85起并购，企业寻求构建全面的代理解决方案以获取竞争优势。

4

推理模型虽然加速了AI代理的采用，但由于输出令牌量增加约20倍，导致计算成本飙升，对利润构成压力，促使供应商转向基于使用量的定价模式。

5

AI代理的可靠性和治理是关键挑战，推动了AI代理监控、评估和安全工具成为重要的企业级类别。

6

云巨头（亚马逊、谷歌、微软）正通过不同策略（从中立基础设施到预构建解决方案和开放市场）积极构建AI代理基础设施和生态系统。

关键数据

500+
自2023年以来成立的AI代理初创公司数量
38亿美元
2024年AI代理融资总额
几乎是2023年的三倍
82%
计划在未来12个月内使用AI代理进行客户支持的组织比例（2025年6月调查）
35+
2025年第一季度AI代理及副驾驶领域的并购交易数量
1500万
GitHub Copilot用户数量（2025财年第三季度）
同比增长4倍
约20倍
推理模型导致输出令牌量增加的倍数
11亿美元
2024年编码AI代理和副驾驶市场预估收入
768
AI代理技术栈公司平均Mosaic健康评分
是所有私营公司平均水平370的两倍多

报告背景

这份由CB Insights出品的《AI Agent Bible》报告，发布于2025年9月22日，旨在全面剖析AI代理领域的快速演变。报告结合CB Insights的预测智能，深入研究了AI代理市场的最新趋势、关键参与者，并对2026年及以后的发展提出了六项核心预测。报告指出，AI代理正成为下一波技术创新的核心，基于大型语言模型（LLM）的系统正在改变企业的运营、招聘和规模化方式。

核心内容

AI代理展望：从受控到完全自主

报告将AI代理的演进分为两个阶段：

  • 2025年：受控AI代理（Agents with guardrails）：目前大多数AI代理是基于LLM的系统，通过推理、规划、利用记忆和与外部工具互动来独立执行任务。它们在受限环境中运行，利用结构化工作流和“护栏”来完成特定目标，同时保留一定的决策控制权。
  • 2025年以后：完全自主AI代理（Fully autonomous agents）：随着基础模型能力的提升，AI代理预计将变得越来越自主，无需人工干预即可运行，具备更复杂的决策、适应性和任务执行能力。未来将出现超越副驾驶/聊天机器人界面的新型AI代理形式。

2026年AI代理的六大预测

  1. 语音AI加速发展：早期生成式AI公司中，人员增长最快的集中在AI代理应用，特别是语音AI开发领域。企业正为人类通过对话而非文本界面与AI互动做准备。Meta在2025年收购了语音AI初创公司PlayAI和WaveForms AI。
  2. AI并购浪潮席卷代理领域：2025年第一季度，代理解决方案引领了AI领域的顶级退出交易，Moveworks、Weights & Biases和OfferFit是其中最大的三笔交易。截至2025年，AI代理和副驾驶领域已发生35+起并购，预示着销售和营销AI代理以及编码AI代理市场将迎来整合。
  3. 利润挤压效应蔓延至编码之外：AI代理初创公司将面临与2025年编码AI市场类似的经济压力。推理模型使输出令牌量增加约20倍，导致计算成本飙升，侵蚀利润。Salesforce的Agentforce已将定价从每对话2美元转向混合使用量的“弹性积分”系统。
  4. 代理商务基础日益巩固：实现安全、实时交易是完全自主购物的最大障碍之一。新的初创公司正在构建AI原生支付轨道和数字钱包。AI代理支付基础设施市场仍处于早期阶段，但已获得传统卡组织和支付网络的投资与合作（如Coinbase、Visa、美国运通、万事达卡）。Stripe在2025年9月推出了代理支付API和Agentic Commerce Protocol。
  5. “数据护城河战争”重塑企业软件：随着AI代理能力增强，软件巨头开始限制对其客户数据的API访问，以保护其AI产品收入（如Salesforce的Slack API和Atlassian的Confluence/Jira API）。同时，Snowflake等公司正推动标准化数据格式的联盟，以应对供应商锁定。
  6. 代理监控工具成为重要的企业级类别：AI代理的可靠性（故障、幻觉、不可预测行为）是主要挑战，推动了对代理风险管理的需求。AI代理可观测性、评估和治理市场在2025年已获得3090万美元融资，新兴技术需求包括语音代理测试、合成用户生成和AI生产力测量。

AI代理生态系统

CB Insights绘制了涵盖26个类别的170多家AI代理初创公司市场图谱。

  • 关键发现：
    • AI代理融资额激增：2024年达到38亿美元，几乎是2023年的三倍。
    • 客户服务和软件开发引领商业采用：这两个横向市场的平均Mosaic健康评分最高（分别为714和737）。
    • 信任是实现完全自主的最大障碍：初创公司通过透明度、人工监督、技术保障、安全合规和持续改进来解决这一问题。

AI代理技术栈

报告深入分析了AI代理技术栈，涵盖17个市场的135+家初创公司。

  • 关键发现：
    • 语音AI成为新战场：平均Mosaic评分756，2025年融资近4亿美元。
    • 科技巨头争夺代理通信标准：Anthropic的MCP、谷歌的A2A协议和IBM的代理通信协议相继推出。
    • 货币化、市场和成本管理方面存在关键空白机会。
  • 云巨头的AI代理策略：亚马逊、谷歌和微软正在开发工具、托管和编排等方面的AI代理产品。
    • 亚马逊：定位为中立基础设施层，投资于内部芯片和AI代理初创公司（16项投资，其中12项为非股权加速器项目），并推出Nova基础模型。
    • 谷歌：以Gemini基础模型为中心，构建开放市场，通过Agent2Agent协议促进代理间通信，已建立46个合作伙伴关系。
    • 微软：强调预构建的代理解决方案套件（Copilot），已将Copilot代理嵌入其生产力生态系统，GitHub Copilot用户达1500万，自定义代理创建量达100万。

AI代理在企业工作流中的应用

  • Y Combinator 2025年春季批次：超过一半的144家公司正在构建代理AI解决方案。
    • 软件开发代理：从基础编码辅助扩展到测试、QA、代码审查和调试。2025年融资额已是2024年的3倍。
    • 网络浏览代理：超越通用用途，专注于特定应用，如遗留系统集成、软件测试和质量保证。
    • 高度监管行业：成为垂直AI代理的主要目标，医疗保健和金融服务占本批次代理AI公司的19%。32%的垂直AI代理公司已在部署解决方案。
  • AI代理进军后端：AI代理正从前端交互和应用转向后端工作流，如会计、报告和基于代理的CRM。
  • 垂直AI代理即将迎来增长爆发：下一代行业聚焦的AI代理公司将超越运营支持，自主处理研究任务。

编码AI代理的收入竞争

  • 关键发现：
    • 编码AI代理在商业化方面领先，Anysphere（Cursor制造商）年收入达5亿美元，Replit达1.5亿美元。
    • 客户服务AI代理拥有最高的估值溢价，平均收入倍数为219倍。
    • 收入领先的代理公司平均成立仅3.8年，多数已在部署或扩展产品。
  • 推理模型对单位经济的冲击：推理模型导致计算成本飙升，企业合同可能变得无利可图。例如，一个2.5万美元的企业合同，在推理模型下可能从盈利22,750美元变为亏损14,500美元。
  • 利润压力推动人才整合：并购和反向收购（收购团队并授权技术）成为主要退出结构。
  • 开放模型和基于使用量的定价：开放模型（如Moonshot AI、阿里巴巴、Z.ai）可降低成本，但企业采用缓慢。基于使用量的定价模式解决了供应商利润问题，但企业因预算难以预测而抵制。未来可能转向基于任务的定价。

行业特定应用势头强劲

  • 推动代理商务的三个市场：
    • 生成式引擎优化（GEO）：数字可见性的新前沿，AI平台成为在线购物入口。Adobe报告称，生成式AI平台为美国电商网站带来的假日流量同比增长1300%。
    • 零售AI代理：超越聊天机器人，向个性化和购物者互动发展。Decagon的Mosaic评分在过去一年增长33%，融资1.31亿美元，成为独角兽。
    • 代理支付基础设施：从概念快速转向基础设施。Skyfire获得Coinbase Ventures投资100万美元，Nekuda获得美国运通和Visa Ventures投资500万美元。
  • 工业AI代理和副驾驶市场：涵盖制造、物流、半导体、国防和建筑等领域。
    • 关键发现：75%的交易涉及早期初创公司；制造业活动最活跃；大型科技公司正在为工业AI代理奠定基础。
    • 制造业：AI副驾驶占90%的公司活动，用于优化生产计划和质量控制。
    • 供应链：AI代理和副驾驶帮助合成数据，提高供应链弹性。
    • 国防：美国国防部将AI视为未来战争的关键。
    • 建筑业：Procore计划在2025年推出AI代理平台，自动化常规任务。

金融服务和保险领域的100个生成式AI应用

报告分析了银行、保险和支付领域69家公司的100个生成式AI应用。

  • 关键发现：
    • 跨职能AI平台已成为标配：24%的应用集中在向员工部署通用生成式AI平台。
    • 微软和OpenAI渗透率高：33%的应用涉及微软或OpenAI。
    • 新兴生成式AI供应商面临激烈竞争：平均Mosaic评分732，位居全球前3%。
    • 面向客户的生成式AI日益普及：16%的应用集中在客户参与和自助服务能力。
    • 影响已显现，但成功定义仍不明确：仅30%的应用披露了部署后的量化影响。

数据亮点

  • AI代理市场爆发式增长：自2023年以来，已成立超过500家AI代理初创公司。
  • 巨额融资涌入：2024年AI代理领域的融资总额达到38亿美元，几乎是2023年的三倍。
  • 企业级广泛采用：CB Insights在2025年6月调查显示，82%的组织计划在未来12个月内使用AI代理进行客户支持。
  • 并购活动活跃：2025年第一季度，AI代理及副驾驶领域已发生超过35起并购交易。
  • 语音AI快速发展：早期生成式AI初创公司中，语音AI开发领域的人员增长最快，如Sapien（+1,150%）、Wordware（+975%）、Lovable（+907%）等。
  • 编码AI代理收入强劲：2024年编码AI代理和副驾驶市场预估收入达11亿美元，Anysphere（Cursor制造商）年收入达5亿美元，Replit达1.5亿美元。
  • 推理模型成本激增：推理模型导致输出令牌量增加约20倍，使得企业合同利润率从80-90%可能转为负值。
  • 云巨头用户规模庞大：微软GitHub Copilot用户已达1500万（同比增长4倍），2025财年第三季度创建了100万个自定义代理。
  • 金融服务AI应用：24%的生成式AI应用集中在跨职能AI平台，33%的应用涉及微软或OpenAI。

趋势与展望

报告预测，AI代理将从目前的受控辅助角色，迅速演变为能够自主执行复杂任务的“数字员工”。这一转变将深刻影响企业运营、招聘和规模化方式。

主要趋势包括：

  • 自主化程度提升：AI代理将超越副驾驶和聊天机器人，实现更高级的决策、适应性和任务执行能力，最终达到完全自主运行。
  • 垂直化和专业化：AI代理将深入高度监管的行业（如金融服务、医疗保健、工业），解决特定行业痛点，并从运营支持扩展到自主研究等更高级功能。
  • 语音AI崛起：人机交互将更多地转向对话式界面，语音AI开发将成为新的竞争焦点。
  • 市场整合与并购：随着企业寻求构建全面的代理解决方案，AI代理市场将经历快速整合，并购和反向收购将成为常态。
  • 定价模式演变：推理模型带来的高计算成本将迫使供应商从基于消息的计量转向基于任务的定价，以平衡利润和客户可预测性。
  • 数据与信任的重要性：AI代理的可靠性、安全性和合规性将成为企业采用的关键因素，推动代理监控、评估和治理工具的发展。
  • 云巨头主导基础设施：亚马逊、谷歌和微软等云服务提供商将通过构建AI代理基础设施、开发工具和生态系统，在AI代理经济中占据核心地位。
  • 代理商务兴起：AI原生支付轨道和数字钱包将推动自主购物和交易，重塑数字商务格局。

未来，AI代理将不仅提升效率，还将激发新的创意、解决方案和工作方式，那些能够有效整合目的性代理与特定数据流的企业，将成为AI代理经济的塑造者。

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